Unit roots and cointegration in panel data

• Applicant: Professor Dr. Jörg Breitung
• Subject Area: Statistics and Econometrics
• Term: from 2002 to 2006
• Project identifier: Deutsche Forschungsgemeinschaft (DFG) - Project number 5396459

Im Projekt werden die modernen Integrations- und Kointegrationsmethoden der Zeitreihenökonometrie auf Paneldatensätze übertragen. Panelökonometrische Verfahren nutzen eine vergleichsweise breitere Informationsbasis, die sich durch die Berücksichtigung der Querschnittsdimension ergibt. Damit wird eine genauere Abschätzung von Parametern und eine verbesserte Trennschärfe der statistischen Tests erreicht. Allerdings sind mit dem Übergang zur Panelanalyse Probleme verbunden, die sich etwa in einer kontemporären Korrelation der Untersuchungseinheiten zeigen und die Testergebnisse verzerren können. Im Projekt werden Strategien entwickelt, die diesen Besonderheiten Rechnung tragen. Die Verfahren werden am Beispiel der Kaufkraftparitätentheorie und der ungedeckten Zinsparität diskutiert.

• DFG Programme: Research Grants
• Participating Persons: Dr. Christian Dreger; Professor Dr. Hans-Eggert Reimers