Spezifikation nichtlinearer Zeitreihenmodelle

• Applicant: Professor Dr. Philipp Sibbertsen
• Subject Area: Statistics and Econometrics
• Term: from 2009 to 2013
• Project identifier: Deutsche Forschungsgemeinschaft (DFG) - Project number 125173116

Nichtlineare Zeitreihenmodelle erfreuen sich in den letzten Jahren einer immer größer werdenden Beliebtheit. Sie werden dabei insbesondere in den Bereichen Finance und Makroökonomie zur Modellierung von Zeitreihendaten und Erklärung ökonomischer Theorien verwendet. Hier sind unter anderem die Theorie der Kaufkraftparität zu nennen, die durch die Modellierung realer Wechselkurse mittels STAR-Modellen belegt wird aber auch die „expectation hypothesis of the term structure“ für Zinssätze. Dabei werden häufig konkurrierende nichtlineare Modelle zur Beschreibung der gleichen Zeitreihe benutzt, die zu unterschiedlichen ökonomischen Interpretationen führen. Eine korrekte Modellspezifikation ist mit den bisher zur Verfügung stehenden Verfahren schwierig bis unmöglich. Dieses Projekt setzt sich daher zur Aufgabe, Spezifikationstests zu entwickeln, die für die Unterscheidung nichtlinearer Zeitreihenmodelle konstruiert sind.

• DFG Programme: Research Grants