Aggregate Mortality Risk and its Impact on the Asset Liability Management of Life Insurance Companies (B09*)

• Subject Area: Accounting and Finance
• Term: from 2009 to 2011
• Project identifier: Deutsche Forschungsgemeinschaft (DFG) - Project number 5486220

Auf Basis empirischer Daten wird die optimale Mischung unterschiedlicher Instrumente (z.B. Verbriefung, Kapitalanlagestruktur, „natürliches Hedging“ zwischen Lebens- und Rentenversicherung) zur Absicherung des aggregierten Mortalitätsrisikos in einem Modell der wertorientierten Steuerung eines Lebensversicherers bestimmt. Dabei wird die Versicherungsnehmerreaktion auf die Risikolage des Unternehmens berücksichtigt. Implikationen für die Gestaltung aufsichtsrechtlicher Solvabilitätsregelungen werden abgeleitet.

• DFG Programme: Collaborative Research Centres
• Subproject of: SFB 649: Economic Risk
• Applicant Institution: Humboldt-Universität zu Berlin
• Project Heads: Professor Dr. Helmut Gründl; Dr. Thomas Post, until 9/2010